Analyse financière

Si l'analyse fondamentale est l'étude des mouvements macro-économiques, l'analyse financière et l'analyse technique sont les 2 méthodes qui constituent  la base de la stratégie boursière de Vigibourse, lorsque l'analyse fondamentale le permet...

L'analyse financière:  peu de site internet ou de conseils pratiquent l'analyse financière et pour cause... sa pratique nécessite une formation poussée et plusieurs années d'études supérieures sont nécessaires pour en appréhender les mécanismes complexes... et pourtant elle constitue la base de tout investissement intelligent... 

En effet l'analyse financière permet d'avoir un idée de la situation financière d'une société à un moment donné. Cette analyse nécessite l'examen complet et rigoureux de nombreux documents dont le bilan et le compte de résultat, émis par la société et donne une image de la santé de l'entreprise.
Cette étude permet de dégager un certain nombre d'indications et de renseignements tels que :

               - sa valeur d'actif net (combien vaut réellement l'entreprise ?)
               - sa capacité d'autofinancement (combien dégage t'elle cash ?)
               - son niveau d'endettement (est elle endettée et à quel niveau ?)
               - sa rentabilité...

puis d'en extraire les ratios d'analyses précieux, qu'il conviendra de comparer:

               - aux ratios et aux moyennes des entreprises appartenants au même secteur
               - aux normes en fonction des modèles...(modèles Benjamin GRAHAM...)             
               - aux ratios historiques de la valeur (son évolution dans le temps)
               - aux ratios et aux moyennes des ratios des entreprises appartenants à un indice

Le programme est vaste, et il est pratiquement impossible pour un particulier  d'effectuer tous ces calculs complexes. Soyez rassuré, Vigibourse décrypte tous ces éléments pour en extraire la substance qui permettra de sélectionner les valeurs recélant les meilleurs ratios.

MAIS CE N'EST PAS TOUT : sur la base des ratios extraits de l'analyse fondamentale, Vigibourse a mis au point des ratios personnalisés qui permettront en un clin d'oeil de faire le tri entre les valeurs intéressantes et celles qui le sont moins... les valeurs qui sont sur endettées et celles qui ont un endettement raisonnable, les valeurs qui sont sur évaluées par le marché et celles qui présentent des cours raisonnables, etc...

ET N'EST PAS TOUT ! pour simplifier encore plus la lecture des analyse fondamentale, Vigibourse a conçu un puissant  système de notation des risques qui permet d'appréhender en un clin d'oeil la 'qualité intrinsèque" d'une valeur sur la base de ses fondamentaux et constitue un tableau de bord précieux et incontournable à tout investisseur intelligent.

- analyse 4 critères fondamentaux pour apprécier les risques liés à l'investissement d'une entreprise quelle qu'elle soit:

• Valorisation classée de A (très faible valorisation) à D (très forte valorisation)
• Endettement classé de A (très faible endettement) à D (société fortement endettée)
• Rentabilité classée de A (très forte rentabilité) à D (très faible rentabilité)

• Perspectives  classées de A  (perspectives fortes) à D (très faible perspectives)

        Chaque critère est lui même évalué en fonction de plusieurs paramètres inhérents à  la classe du critère.

      

 

- répond aux questions fondamentales que doit se poser tout "vigibourtiste" avant d'effectuer un investissement

• La valorisation est elle élevée ?
• l'endettement n'est-il pas trop important ?
• La rentabilité passée et la rentabilité future sont elles suffisantes ?

• les perspectives  sont elles prometteuses ?

 

Tableau de correspondance des notes

Les critères sont notés de 1 (performant)  à 5 (insuffisant et désastreux) .

Note	Couleur	risque	Correspondance	commentaire
A		très faible	achat	Tous les critères sont positifs
B		faible	achat - renforcer	La valeur a de bonnes performances
C		équilibré	performance en ligne	L'ensemble des critères sont "dans la moyenne" du marché
D		élevé	vendre (spéculatif)	Certains critères sensibles sont insuffisants
E		très élevé	écart (spéculatif)	Tous les critères sont insuffisants
1		neutre		Insuffisamment ou pas de données