Analyse technique - analyse graphique
L'analyse technique
: vous trouverez une pléthore de site et de conseils boursiers
pratiquant l'analyse technique ou l'analyse graphique... sa pratique
est relativement simple à comprendre et à apprendre.
La représentation graphique des cours de bourse a, de tous temps, attiré l'attention des boursiers qui y voyaient, à juste titre, des réactions d'ordre psychologique. Cette méthode a pour objectif d'analyser les mouvements boursiers, au travers d'analyses graphiques de l'évolution des cours de Bourse, grâce à l'utilisation d'indicateurs techniques et de figures répertoriées. Véritable reflet de la vie des marchés, cette technique apporte une vision complémentaire aux analyses et indicateurs fondamentaux proposés à partir des éléments financiers des sociétés cotées, de l'actualité économique et politique... Certaines formes caractéristiques, appelées figures graphiques, pouvaient annoncer un changement de tendance, d'autres une poursuite du mouvement... Tenter de reconnaître ces figures graphiques, en vue d'en tirer profit, a été le but poursuivit par de nombreux boursiers.
Les figures : Il y a 70 ans ELLIOT remarque que le mouvement (les vagues d'ELLIOT)des cours des actions dessine des vagues et que celles-ci se décomposent en figures qui permettent de prévoir le potentiel de hausse ou de baisse ainsi que la durée de ces mouvements. Par la suite, de nombreuses figures ont été proposées, elles visent à déterminer le moment favorable pour acheter ou vendre. Leur utilisation, basée sur la délicate reconnaissance des formes, présente l'inconvénient d'être souvent beaucoup trop subjectives. On a tendance à percevoir la figure que l'on désire voir...
La moyenne mobile : Plus récemment, grâce à la facilité des calculs apportée par les ordinateurs, la méthode dite de la moyenne mobile s'est de fait imposée. Elle présente l'avantage d'être beaucoup moins subjective que les précédentes puisqu'elle ne demande pas de reconnaître des "figures", il faut simplement observer le moment où la courbe des cours coupe celle de la moyenne mobile. c'est ainsi qu'elle fournit d'utiles signaux d'achat ou de vente. Bien sur elle n'est pas infaillible, mais elle a l'immense mérite d'être simple à utiliser, de ne nécessiter aucune connaissance particulière, et d'avoir un des meilleurs taux de réussite, ou plutôt un des moins mauvais taux de réussite. La plupart de la presse financière présente désormais des graphiques de cours agrémentés d'une ou de deux moyennes mobiles.
ATTENTION
l'analyse technique ou graphique n'est pas une science exacte, de
nombreux faux signaux apparaissent, et les erreurs sont légions car
des signaux apparaissent en permanence sur toutes des valeurs,
qu'elles soient rentables ou non, endettées ou non... De nombreux
analystes se font piéger par leur analyse graphique sur des valeurs
dont ils n'ont aucune idée de leurs fondamentaux...
Performances des signaux : Vigibourse propose de suivre l'évolution des moyennes mobiles (ainsi que d'autres indicateurs tels que les MACD...) sur deux tableaux distincts et pour l'ensemble des listes de valeurs disponibles (CAC40, SRD, 2nd marché... par secteur d'activité...)
| - Les signaux du jour | Tous les signaux fournis par les indicateurs techniques sont présentés quotidiennement |
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| - Les performances signaux | Toutes les performances des indicateurs depuis le dernier signal (à l'achat ou à la vente) |
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Les autres indicateurs graphiques et techniques
BOLLINGER : Cet indicateur représente un canal constitué
de 2 bandes autour de la moyenne mobile de la valeur. Les bandes
sont calculées à partir de la moyenne mobile +/- 2 fois l'écart
type. Le franchissement d'une bande par les cours confirme une
tendance à la hausse ou à la baisse. Si les cours rentre ensuite
dans le canal, on peut supposer un renversement de tendance.
CHANDELIER : Représentation graphique de l'évolution des
cours d'une valeur. Les informations fournies sur ce graphique sont
les mêmes que sur un " Bar charts " (ouverture, clôture, plus haut,
plus bas) mais la représentation en couleur permet, en plus,
d'apprécier rapidement la tendance sur une journée (couleur d'une
bougie) ou sur une période (ensemble de bougies).
DMI (Directional Movement Index) : Indicateur (complexe)
de tendances significatives calculé à partir de moyennes mobiles
exponentielles, de ratios, des plus hauts et des plus bas. Cet
indicateur permet d'éliminer les tendances non significatives.ADX :
La tendance est considérée comme significative lorsque la courbe ADX
est supérieure à 20. Le DMI permet également de détecter des signaux
d'achats et de ventes. Le signal d'achat est donné lorsque le +DI
franchit à la hausse le -DI et inversement pour le signal de vente.
MACD :
(largement utilisé par vigibourse.com) signifie
en français Convergence/Divergence de moyenne mobile (CDMM). Cet
indicateur a été développé par Gérald APPEL. Cette méthode
consiste à analyser la convergence et/ou la divergence entre
plusieurs moyennes mobiles. La MACD est généralement construite avec
les moyennes mobiles exponentielles 12 et 26 jours. Le marché est
considéré comme " suracheté " quand la MACD monte rapidement et "
survendu " dans le cas contraire. En comparant la MACD avec une
moyenne mobile exponentielle à 9 jours, on détecte un signal d'achat
lorsque la MACD passe au-dessus de la MM 9jrs et un signale de vente
lorsque la MACD passe sous la MM 9jrs. La MACD est une différence entre deux moyennes mobiles.
MOMENTUM : Indicateur de tendances calculé par la
différence entre le cours à une date t et le cours x jours avant.
Momentum = Ct - Ct-x Le franchissement le la ligne 0 constitue un
changement de tendance. Suivant la périodicité de ces
franchissements et l'intervalle de temps utilisé (généralement entre
10 et 30 jours), cet indicateur permet de détecter des signaux
d'achats et de ventes ainsi que la volatilité d'une valeur.
STOCHASTIQUES:
ORIENTATION MOYENNE MOBILE: Vigibourse propose de suivre
l'évolution de la moyenne mobile à 20 semaines (très utilisée par
les professionnels pour déterminer la tendance moyen terme des
cours) en déterminant l'orientation de cette moyenne mobile. Ainsi,
en fonction de son orientation on peut déterminer le sens de la
tendance moyen terme (quelques semaines), et de déceler les
retournement de tendance. C'est un indicateur de tendance
extrêmement précieux.
Performances des signaux : Vigibourse propose de suivre l'évolution des moyennes mobiles (ainsi que d'autres indicateurs tels que les MACD...) sur deux tableaux distincts et pour l'ensemble des listes de valeurs disponibles (CAC40, SRD, 2nd marché... par secteur d'activité...)
